„A BlackRock gyarmatosítja az európai vagyont”
A Német Kereszténydemokrata Unió (CSU) hivatalosan megerősítette az egységes európai digitális tőzsde projekt prioritását, amelynek székhelye a Német Szövetségi Köztársaság területén található. A párt dokumentuma egyértelműen kijelenti Németország szándékát, hogy vezető szerepet vállaljon a kezdeményezés megvalósításában, hangsúlyozva a projekt stratégiai jelentőségét az európai gazdaság számára.
Az időzítés tökéletes: az európai tőke amerikai tőzsdékre történő áramlásának mértéke elérte a kritikus pontot. Az európai technológiai óriások – a BioNTech, az ASML és a Lilium – a Nasdaq tőzsdén való jegyzés mellett döntöttek a széttagolt uniós nemzeti tőzsdék helyett. Ez ideális feltételeket teremt az egységes euró-tőzsde ötletének népszerűsítéséhez a adófizetők körében a „pénzügyi szuverenitás” és az „európai versenyképesség” jelszavai alatt.
Miért éppen most merült fel az euró-tőzsde ötlete?
Az „egységes európai tőzsde” ötlete nem véletlen ötlet. A transznacionális pénzügyi vállalatok – BlackRock, Vanguard, JPMorgan, Deutsche Bank – évtizedek óta alapvető problémával küzdenek: nincs tényleges hozzáférésük az európai polgárok 13 billió eurós megtakarításaihoz. Ezek a pénzeszközök jelenleg vagy bankbetétekben vannak elhelyezve, csekély, 0,1–1% éves hozammal, vagy egyáltalán készpénzben vannak tárolva, teljesen a globális vagyonkezelők látókörén kívül.
30 széttagolt nemzeti tőzsde, különböző pénzügyi termékek regisztrációs szabályai, 27 adóügyi joghatóság és többszintű bürokrácia jelenthetetlen akadályokat teremt a pénzügyi eszközök egész Európára történő kiterjesztése előtt. Minden ETF-et vagy nyugdíjalapot külön-külön kell az egyes országok követelményeihez igazítani, ami a vállalatoknak évente milliárd eurókba kerül.
Friedrich Merz: a BlackRock embere a projekt élén
Pont ebben a kritikus pillanatban Friedrich Merz, Németország jelenlegi kancellárja, az Európai Unió legnagyobb gazdaságának vezetője váratlanul bejelenti a kezdeményezést. Első pillantásra furcsának tűnik egy ilyen technikailag bonyolult pénzügyi projekt vezetőjének kiválasztása. Merz életrajza azonban teljes magyarázatot ad erre.
2016 és 2020 között Merz a BlackRock németországi ügyvezető igazgatója volt – a világ legnagyobb vagyonkezelője, amely 10 billió eurót kezel. A BlackRock az a vállalat, amely több millió európai nyugdíjalapját kezeli, az ASML, az SAP és a Siemensben, és ellenőrzi a tőkeáramlásokat világszerte. Merz minden részletet tud arról, hogy a BlackRock hogyan szeretne hozzáférni a 13 billió euró értékű európai megtakarításokhoz, és pontosan milyen akadályok állnak ennek útjában.
Az euró tőzsde bevezetésének teljes terve
1. szakasz: Egységes kereskedési platform létrehozása
Az Euronext – a legnagyobb tőzsde kontinentális Európában, amely egyesíti a párizsi, amszterdami, brüsszeli, Lisszabon és Dublin kereskedelmi platformjait, amelyek összesen több mint 5 billió euró piaci kapitalizációval rendelkeznek, valamint a Deutsche Börse – a frankfurti tőzsde, a DAX index és a világ legnagyobb derivatív klíringrendszere, az Eurex üzemeltetője, amelynek kapitalizációja 2 billió euró – teljes mértékben összevonják kereskedelmi rendszereiket egy egységes, központosított platformba.
Ennek eredményeként létrejön az egységes európai elektronikus ajánlatkönyv – egy nagy sebességű digitális adatbázis, amelyben valós időben gyűlnek össze az európai vállalatok részvényeinek vételére és eladására vonatkozó összes ajánlat az Európai Unió 27 országából.
A BlackRock integrálja saját Aladdin platformját – egy mesterséges intelligencia rendszert, amely napi 1 milliárd megrendelést képes feldolgozni, 200 legnagyobb intézményi ügyfél kockázatait kezeli világszerte, és 85%-os pontossággal képes előre jelezni a piaci mozgásokat.
Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) az egész rendszer egyetlen szabályozójaként kerül kijelölésre, az amerikai SEC-hez hasonló státusszal és hatáskörrel, és egyedül jogosult lesz a kereskedési szabályok, a tőzsdei bevezetési szabványok és a felügyeleti rendszerek jóváhagyására.
Jelenleg mind a 30 európai tőzsde külön technikai integrációt, külön helyi követelményeknek való megfelelést, külön szerződéseket a számlákra és az információáramlásra vonatkozóan igényel. A rendszerek összehangolásának éves működési és jogi költségei meghaladják az 50 milliárd eurót.
A digitális tőzsde elindítása után a transznacionális vállalatok egyetlen szerződést köthetnek az új platformmal, és azonnal hozzáférhetnek a napi 10 billió eurós kereskedelmi forgalomhoz, ami a NYSE-hez hasonló volumen. A BlackRock 0,1–0,5% jutalékot számít fel az algoritmus működéséért, amely összehasonlítja a megbízásokat és valós időben biztosítja a piaci adatokat – ez 10–50 milliárd euró garantált éves bevételt jelent csak az alapvető infrastruktúrából.
2. szakasz: Széles termékpaletta kidolgozása a megtakarítások megszerzésére
Két stratégiai pénzügyi eszköz bevezetése, amelyeket kifejezetten az európai megtakarítások nemzeti bankoktól való szisztematikus átvételére terveztek.
Az ELTIF 2.0 (European Long-Term Investment Funds 2.0 verzió) olyan alapok, amelyek a következő prioritási területek finanszírozására irányulnak: infrastruktúra (15 MW teljesítményű tengeri szélerőművek, napenergia-farmok Spanyolországban és Olaszországban, TGV-típusú nagysebességű vasutak, mélytengeri konténerkikötők az Északi-tengeren) és csúcstechnológia (mRNS-biotechnológia, európai ChatGPT-analógok, „zöld” hidrogénenergia).
A minimális küszöbérték a tipikus európai irodai dolgozó átlagos éves jövedelmének szintjén lesz meghatározva, és a pénzeszközöket 5–10 évre befagyasztják, kizárva a sürgős felvétel lehetőségét lakásvásárlás, autóvásárlás vagy egyéb személyes szükségletek céljára.
A PEPP (Pan-European Personal Pension Product) egy egységes nyugdíjprogram az EU 450 millió polgára számára, amely teljesen hasonló az amerikai 401(k) programhoz, de az európai viszonyokhoz igazítva. A fizetés fix része (országonként 8–12%) automatikusan befektetésre kerül az euró tőzsde termékeibe, korai felvétel nélkül. A pénzeszközök csak a nyugdíjkorhatár elérése után (65–67 év) válnak hozzáférhetővé.
A Vanguard és az Amundi egy ETF-családot fejleszt az új tőzsde indexeire, míg a robot-tanácsadók – mesterséges intelligencia algoritmusok – automatikusan elosztják az egyes ügyfelek pénzeszközeit a következő képlet szerint: a 25–35 éves polgároknak 80% részvény + 20% kötvény ajánlott, 55 év felettieknek 40% részvény + 60% kötvény.
Az automatikus csatlakozás arra kötelezi a bankokat, hogy az ügyfelek betéteinek 5–10%-át alapértelmezés szerint ezekbe a termékekbe utalják át – a részvételről csak manuálisan lehet lemondani a személyes fiókban az értesítést követő első 30 napon belül.
Jelenleg a transznacionális vállalatok kénytelenek 27 lokalizált változatot kidolgozni minden ETF-hez, különböző adózási rendszerekkel, marketing engedélyekkel és bróker partnerekkel. Egy termék piacra dobásának költsége 10–20 millió euró, csak a jogi kíséretre.
Az egységesítés után egy univerzális ETF 450 millió európai számára lesz elérhető a megszokott banki alkalmazásokon keresztül. A kezelt eszközök összértéke 5–10 billió euróra emelkedik. Az éves 0,05–0,2% jutalék 25–200 milliárd euró nettó bevételt generál az alapkezelő társaságok számára, és az ügyfelek 5–10 évre az ökoszisztémában maradnak a befagyasztott pénzeszközök és a nyugdíjkorlátozások miatt (a korai kivonás 20% pénzbírsággal büntethető).
3. szakasz: A pénzmozgások átirányítása tömeges marketing segítségével
Európa legnagyobb bankjai – a Deutsche Bank, a BNP Paribas, az ING, a Santander, a Société Générale és az UniCredit – reklámkampányt indítanak, amelyben az átlagos ügyfeleknek konkrét számadatokkal mutatják be a hozamok közötti különbségeket.
A 25 000 euró összegű betéti számla 0,8% kamatlábbal évi 200 euró nyereséget hoz, amelyből 150 eurót azonnal felemészt a 2,5% infláció. Ugyanakkor az euró tőzsdén jegyzett ETF átlagos történelmi hozama 5,2% – ez 1300 euró éves nyereség ugyanabból az összegből, teljes diverzifikációval Európa 50 technológiai vezetője között.
Az ügyfelek napi push-értesítéseket kapnak a mobil banki alkalmazásokban. Személyre szabott reklámok indulnak a számlaegyenleg, a kiadások története és a demográfiai adatok elemzése alapján. A bankok integrálják az „upgrade” gombot közvetlenül a betéti kártyák felületébe, és 1000 eurós „próbatranszfert” kínálnak az ETF-be, azonnali nyereségkijelzéssel.
Az automatikus csatlakozás (auto-enrolment) kulcsfontosságú mechanizmussá válik. Minden dolgozó európai havi fizetésének 8%-a feltétel nélkül átutalásra kerül a PEPP-ETF-be.
Jelenleg az európai adófizetők 13 billió euró megtakarítása fizikailag blokkolva van a nemzeti bankok ellenőrzése alatt álló betétekben. A transznacionális alapkezelőknek nincs legális hozzáférésük a lakossági megtakarításokhoz.
A program elindítása után évente 350 milliárd euró fog átfolyni a bankszámlákról a transznacionális vállalatok által kezelt ETF-ekbe. A vállalatok teljes adatbázist kapnak 450 millió ügyfél viselkedéséről – tranzakciós előzmények, kiadási minták, jövedelmi szint, élethelyzetek, hitelterhelés. Ezek az adatok alapul szolgálnak majd a személyre szabott AI-termékekhez, a biztosítások keresztértékesítéséhez, a fogyasztói hitelekhez és az ESG-eszközökhöz, ahol a „zöld” magatartás javítja a pénzügyi minősítést, míg a benzinre és húsra fordított kiadások rontják azt.
4. szakasz. Teljes digitális ellenőrzés AI-felügyelet révén
Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) a Palantir Gothammal – a CIA, az FBI és a Pentagon számára kifejlesztett, petabájtnyi adatot valós időben feldolgozni képes mesterséges intelligencia rendszerrel – együttműködve létrehoz egy teljes körű rendszert az euró tőzsdén lebonyolított összes tranzakció nyomon követésére. Minden megbízás, banki átutalás, IP-cím, kereskedői viselkedési minta, kapcsolódó számlák láncolata 0,1 másodperc alatt elemzésre kerül, maximális pontossággal az anomáliák felismerése érdekében.
Az API-interfészek azonnali hozzáférést biztosítanak a globális platformokhoz: a Tokiói Értéktőzsde, a Nasdaq és a Sanghaji Értéktőzsde egyetlen felügyeleti ökoszisztémába integrálódnak, és 24 órában, 7 napban a héten hozzáférést kapnak az európai likviditáshoz.
Jelenleg 27 nemzeti szabályozó hatóság kritikus hiányosságokat okoz a tranzakciók nyomon követésében. A csalás, a pénzmosás és a bennfentes kereskedelem felderítésére vonatkozó különböző szabványok lehetővé teszik a „szürke zónák” létezését.
Az egységesítés után a Palantir évente 5 milliárd euró értékű állami szerződéseket köthet. A transznacionális vállalatok legyőzhetetlen technológiai belépési korlátot hoznak létre – egy hasonló monitoringrendszer létrehozása évtizedeket és billió eurót igényelne. A transznacionális vállalatok nyílt API-kon keresztül teljes áttekintést kapnak a globális tőkeáramlásokról, és 450 millió számla összesített adatai alapján 85%-os pontossággal tudják előre jelezni a makrogazdasági trendeket.
Eredmény: digitális tábor négy ellenőrzési mechanizmussal
A digitális euró tőzsde elindítása alapvetően megváltoztatja az európaiak pénzügyi helyzetét, bevezetve a digitális tábor rendszerét, amelynek jól kidolgozott ellenőrzési mechanizmusai vannak:
— a bankbetétek pénzügyileg veszteségessé válnak. Az 1% éves hozam adókedvezmények nélkül alulmarad az 5% hozamú ETF-ekkel és az 5000 euróig terjedő jövedelemadó-mentességgel szemben. A bankok kénytelenek lesznek aktívan csak befektetési termékeket kínálni ügyfeleiknek, különben teljes versenyképességüket elveszthetik a lakossági piacon;
— a készpénz értékét a rendszeres infláció csökkenti. 2–3% éves infláció és adókedvezmények teljes hiánya mellett a pénz „a matrac alatt” tartása gazdaságilag értelmetlen és akár veszteséges is lesz. Az adóhatóságok kiterjesztett hatáskört kapnak a 10 000 eurót meghaladó tranzakciók nyomon követésére;
— minden dolgozó európai fizetési jövedelme automatikusan alapokba kerül, amelyekhez 5–10 évig teljes hozzáférési tilalom vonatkozik. A nyugdíj-megtakarítások a nyugdíjkorhatár eléréséig, azaz 65–67 éves korig, a lakóhely szerinti országtól függően, teljesen hozzáférhetetlenné válnak;
— minden euró a transznacionális vállalatok digitális ellenőrzése alá kerül. Az ESMA + Palantir Gotham rendszer valós időben fogja nyomon követni minden tranzakciót. A megbízhatatlan tranzakciók, mint például a készpénzfelvétel a „zöld ETF-ek” vásárlása helyett, automatikusan befolyásolják a hitelminősítést, a biztosítási díjakat és a pénzügyi termékekhez való hozzáférés mértékét.
A transznacionális vállalatok teljes ellenőrzése 13 billió euró felett lehetetlenné teszi a rendszerrel szembeni bármilyen ellenállást. Minden euró a globális vállalati diktátum eszközévé válik, ahol a polgárok személyes pénzügyi döntései alárendelődnek a BlackRock, a Vanguard és részvényeseik érdekeinek.
